进口煤关税恢复，蒙古煤走向何方

2024年1月1日起我国恢复煤炭进口关税，从俄罗斯及蒙古国进口动力煤关税将恢复至3%-6%，来自于这两个国家的煤炭进口成本将有提升，俄罗斯及蒙古国对中国的煤炭出口量面临下滑压力。

一、蒙古煤资源及煤质情况

蒙古国含煤面积巨大，根据来源、年代、煤质、构造和层位，可以划分12个含煤盆地和3个含煤区，探明煤炭总储量为1623亿吨。蒙古国煤炭协会2019年研究报告《蒙古国煤炭领域介绍》中指出，尽管蒙古国煤炭资源非常丰富，但是开发率是比较低的，大部分还没有被开发。蒙古国煤炭资源开发量为274.92亿吨，整体开采量仅为17%。蒙古国煤炭资源的埋藏深度浅，具备较好的开采条件，适合露天开采。

蒙古国煤炭资源分布呈现较强的规律性，成煤时代自西向东变晚，变质程度自西向东逐渐降低。炼焦煤主要分布在西部、中南部地区，动力煤分布在中部地区，褐煤则主要分布在东部地区。其中，蒙古的炼焦煤资源占煤炭资源总储量的35%左右。

蒙古国炼焦煤资源主要集中在塔本陶勒盖煤田。该煤田位于蒙 (略) 达 (略) 东100公里，距乌拉特中旗甘其毛都口岸240公里。 (略) 现已探明煤炭储量530亿吨，其中塔本陶勒盖探明煤炭储量64亿吨，其中主焦煤18亿吨，煤层厚度190米，为露天矿。蒙古国煤炭资源矿产地375个，其中烟煤产地138个、褐煤产地237个。重要煤矿有3个，分别是塔本陶勒盖煤矿、那林苏海图煤矿和敖包特陶勒盖煤矿。

煤质方面，蒙古煤的特点是低硫低灰易洗选。原煤硫分1.0以下的比较多，大多数都不超1.5，原煤灰分一般在20以内，洗选回收率一般在80%以上。与其他进口煤种相比，从品质上来看，蒙古#5精煤是最接近当前大商所焦煤交割指标的品种，同时也最具有交割经济性。质量上看，蒙煤、澳煤都是优质煤种，都满足大商所交割要求。对比澳煤，蒙5#精煤硫分稍高，粘结指数稍低，对比澳煤整体质量稍次。

二、蒙古煤进口通道情况

现在中蒙共有18个边境口岸，是我国向北开放的前沿。其中二连浩特是公路/铁路双用口岸，其余均是公路口岸。对蒙古国来说，有煤炭出口的主要口岸有5个，由西向东分别是塔克什肯、策克、甘其毛道、满都拉和二连浩特，潜在的煤炭出口口岸是东部的阿尔山口岸。其中出口量最大的是策克和甘其毛都口岸。据统计，中国进口蒙古煤炭主要通过策克口岸和甘其毛道口岸。甘其毛都主要以主焦煤为主，而策克口岸则以1/3焦煤为主。

1.二连浩特口岸。历史悠久，吞吐能力大，承担着中蒙贸易大部分运输任务，以及中俄、中欧贸易转关跨境运输任务。口岸运力紧张，进口运量中近60%为铁矿石，进口产品种类单一、集中程度高，以至于较多短期、特殊的运输需求不能得到满足。口岸通往蒙古国方向铁路是单线铁路，机车老化、车皮短缺等问题严重影响了口岸的正常运营。不过近几年蒙古国加大基础设施投入和铁路线平行的纵向公路主干道即将全线贯通。口岸通往国内方向的铁路运力达到饱和状态，正在进行扩能改造。配套设施方面，蒙古国计划重点建设工业园区，包括洗煤、炼焦、炼钢、炼铜、炼油等矿产资源加工以及生产建筑材料等项目。

2.塔克什肯口岸。在新疆-蒙古国的4个口岸中规模最大、基础设施条件最好。虽然新疆是国内煤炭 (略) ，但其优质冶金煤稀缺，尤其新疆八一钢厂煤炭需求量较大，需要从疆外引进。在此背景下，2011年中国新疆与蒙古国正式实现煤炭运输，并在口岸设置有煤炭专用通道。同时塔克什肯口岸积极争取口岸公路与铁路建设，力争为口岸发展缔造联通四方的交通网络。口岸配套设施方面，青河县力促完成煤炭洗选加工项目和煤焦化项目建设。

3.策克口岸。进口煤炭以1/3焦煤为主，主要销往内蒙古乌海和巴彦淖尔、山西、河北、河南、宁夏回族自治区等。口岸通往国内方向有临策铁路和嘉策铁路，蒙古方向没有铁路。目前铁路运力闲置严重。口岸配套设施比较完善，设置有洗煤厂，另有修建电厂的计划。

4.甘其毛道口岸。是中蒙原煤贸易最大的公路口岸。口岸通往国内方向有神华自有甘泉铁路，是蒙古国TT煤田、奥尤陶勒盖铜金矿（OT铜矿）最便捷的出口通道。口岸配套设施发达，设有加工园区，煤炭进口企业、海关监管场所等，仓储能力达到2000万吨。

5.满都拉口岸。对应口岸是与之距离60公里的哈登宝力格县杭吉口岸，联通的方 (略) 道。口岸距达茂旗政府所在地百灵庙镇126公里， (略) 288公里，距离呼和浩特289公里，处于呼包鄂两小时经济圈内。满都拉口岸方圆300公里的扇形区域内有60多处煤、铁、锰、铜等矿点，资源储量大，种类丰富。2021年通过车数最旺盛的时候能达到100车，货种以主焦煤为主，1/3焦占比约20-30%。

6.阿尔山--松贝尔口岸。2013年7月，中蒙阿尔山—松贝尔口岸正式开关，但其是季节性口岸，并非全年通关，这主要是蒙古国地理位置处于西伯利亚高压寒冷中心造成的。阿尔山口岸是蒙古国最近的出海口，近几年发展迅速。口岸重点推进“两山铁路”建设，开通铁路口岸并依托优越的交通区位优势，积极拓展自 (略) (略) 物流、 (略) 场。预期该口岸将成为蒙古国重要的动力煤出口口岸。

2023年我国动力煤进口总量主要来自于印度尼西亚、俄罗斯、澳大利亚及蒙古四个国家，全年从蒙古进口煤炭约6000万吨，占进口煤总量的12.8%，其中炼焦煤约4400万吨，动力煤1438万吨。

三、恢复关税对成本的影响情况

2024年恢复进口煤关税后，进口关税税率如下表：

2024年恢复征收进口关税后，印尼、澳大利亚按照自贸协定继续实施零关税，但俄罗斯及蒙古动力煤进口关税将从0%提升3%-6%，进口煤成本将增加。以甘其毛都口岸入境的5500大卡蒙古风化煤为例，1月中下旬入境价格约720元/吨，如通过国家能源集团铁路开展下水业务，加中转运费后平仓价格约为1000元/吨，较北方港同煤质现货动力煤价格高约80元/吨。在煤炭资源走向宽松的背景下，蒙古煤的竞争优势明显下降。

考虑到蒙古国煤炭出口主要流向中国，而国内煤炭价格走弱，预计进口煤关税恢复所导致的价差很难长期存在，此部分价差将逐渐由煤矿侧、中转环节和客户三方共同消化。其中在炼焦煤方面，由于资源相对稀缺，客户方预计承担大头，而动力煤方面，由于可替代性强，预计煤矿侧和中转环节承担大头。

四、相关工作建议

1.从行业看，蒙古煤进口是补充国内煤炭资源十分重要的通道，也是长期保障我国用煤安全的重要来源，要继续巩固与蒙古国的煤炭进口合作关系，着力培育稳固的煤炭来源和物流通道，尤其是要加大在焦煤进口领域的战略布局，既解决我国焦煤资源短缺的问题，又提升蒙古国对我国煤炭出口的依赖性。

2.从公司层面看，要充分挖掘一体化运营通道的优势，依托甘其毛都口岸和甘泉铁路，积极开展蒙古煤进口工作，提升公司煤炭来源的国际化水平。针对进口关税导致成本增加的情况，通过电商平台招标方式倒逼煤矿侧和中转环节压低成本，确保蒙古煤销售业务长期健康发展。

进口煤关税恢复，蒙古煤走向何方

2024年1月1日起我国恢复煤炭进口关税，从俄罗斯及蒙古国进口动力煤关税将恢复至3%-6%，来自于这两个国家的煤炭进口成本将有提升，俄罗斯及蒙古国对中国的煤炭出口量面临下滑压力。

一、蒙古煤资源及煤质情况

蒙古国含煤面积巨大，根据来源、年代、煤质、构造和层位，可以划分12个含煤盆地和3个含煤区，探明煤炭总储量为1623亿吨。蒙古国煤炭协会2019年研究报告《蒙古国煤炭领域介绍》中指出，尽管蒙古国煤炭资源非常丰富，但是开发率是比较低的，大部分还没有被开发。蒙古国煤炭资源开发量为274.92亿吨，整体开采量仅为17%。蒙古国煤炭资源的埋藏深度浅，具备较好的开采条件，适合露天开采。

蒙古国煤炭资源分布呈现较强的规律性，成煤时代自西向东变晚，变质程度自西向东逐渐降低。炼焦煤主要分布在西部、中南部地区，动力煤分布在中部地区，褐煤则主要分布在东部地区。其中，蒙古的炼焦煤资源占煤炭资源总储量的35%左右。

蒙古国炼焦煤资源主要集中在塔本陶勒盖煤田。该煤田位于蒙 (略) 达 (略) 东100公里，距乌拉特中旗甘其毛都口岸240公里。 (略) 现已探明煤炭储量530亿吨，其中塔本陶勒盖探明煤炭储量64亿吨，其中主焦煤18亿吨，煤层厚度190米，为露天矿。蒙古国煤炭资源矿产地375个，其中烟煤产地138个、褐煤产地237个。重要煤矿有3个，分别是塔本陶勒盖煤矿、那林苏海图煤矿和敖包特陶勒盖煤矿。

煤质方面，蒙古煤的特点是低硫低灰易洗选。原煤硫分1.0以下的比较多，大多数都不超1.5，原煤灰分一般在20以内，洗选回收率一般在80%以上。与其他进口煤种相比，从品质上来看，蒙古#5精煤是最接近当前大商所焦煤交割指标的品种，同时也最具有交割经济性。质量上看，蒙煤、澳煤都是优质煤种，都满足大商所交割要求。对比澳煤，蒙5#精煤硫分稍高，粘结指数稍低，对比澳煤整体质量稍次。

二、蒙古煤进口通道情况

现在中蒙共有18个边境口岸，是我国向北开放的前沿。其中二连浩特是公路/铁路双用口岸，其余均是公路口岸。对蒙古国来说，有煤炭出口的主要口岸有5个，由西向东分别是塔克什肯、策克、甘其毛道、满都拉和二连浩特，潜在的煤炭出口口岸是东部的阿尔山口岸。其中出口量最大的是策克和甘其毛都口岸。据统计，中国进口蒙古煤炭主要通过策克口岸和甘其毛道口岸。甘其毛都主要以主焦煤为主，而策克口岸则以1/3焦煤为主。

1.二连浩特口岸。历史悠久，吞吐能力大，承担着中蒙贸易大部分运输任务，以及中俄、中欧贸易转关跨境运输任务。口岸运力紧张，进口运量中近60%为铁矿石，进口产品种类单一、集中程度高，以至于较多短期、特殊的运输需求不能得到满足。口岸通往蒙古国方向铁路是单线铁路，机车老化、车皮短缺等问题严重影响了口岸的正常运营。不过近几年蒙古国加大基础设施投入和铁路线平行的纵向公路主干道即将全线贯通。口岸通往国内方向的铁路运力达到饱和状态，正在进行扩能改造。配套设施方面，蒙古国计划重点建设工业园区，包括洗煤、炼焦、炼钢、炼铜、炼油等矿产资源加工以及生产建筑材料等项目。

2.塔克什肯口岸。在新疆-蒙古国的4个口岸中规模最大、基础设施条件最好。虽然新疆是国内煤炭 (略) ，但其优质冶金煤稀缺，尤其新疆八一钢厂煤炭需求量较大，需要从疆外引进。在此背景下，2011年中国新疆与蒙古国正式实现煤炭运输，并在口岸设置有煤炭专用通道。同时塔克什肯口岸积极争取口岸公路与铁路建设，力争为口岸发展缔造联通四方的交通网络。口岸配套设施方面，青河县力促完成煤炭洗选加工项目和煤焦化项目建设。

3.策克口岸。进口煤炭以1/3焦煤为主，主要销往内蒙古乌海和巴彦淖尔、山西、河北、河南、宁夏回族自治区等。口岸通往国内方向有临策铁路和嘉策铁路，蒙古方向没有铁路。目前铁路运力闲置严重。口岸配套设施比较完善，设置有洗煤厂，另有修建电厂的计划。

4.甘其毛道口岸。是中蒙原煤贸易最大的公路口岸。口岸通往国内方向有神华自有甘泉铁路，是蒙古国TT煤田、奥尤陶勒盖铜金矿（OT铜矿）最便捷的出口通道。口岸配套设施发达，设有加工园区，煤炭进口企业、海关监管场所等，仓储能力达到2000万吨。

5.满都拉口岸。对应口岸是与之距离60公里的哈登宝力格县杭吉口岸，联通的方 (略) 道。口岸距达茂旗政府所在地百灵庙镇126公里， (略) 288公里，距离呼和浩特289公里，处于呼包鄂两小时经济圈内。满都拉口岸方圆300公里的扇形区域内有60多处煤、铁、锰、铜等矿点，资源储量大，种类丰富。2021年通过车数最旺盛的时候能达到100车，货种以主焦煤为主，1/3焦占比约20-30%。

6.阿尔山--松贝尔口岸。2013年7月，中蒙阿尔山—松贝尔口岸正式开关，但其是季节性口岸，并非全年通关，这主要是蒙古国地理位置处于西伯利亚高压寒冷中心造成的。阿尔山口岸是蒙古国最近的出海口，近几年发展迅速。口岸重点推进“两山铁路”建设，开通铁路口岸并依托优越的交通区位优势，积极拓展自 (略) (略) 物流、 (略) 场。预期该口岸将成为蒙古国重要的动力煤出口口岸。

2023年我国动力煤进口总量主要来自于印度尼西亚、俄罗斯、澳大利亚及蒙古四个国家，全年从蒙古进口煤炭约6000万吨，占进口煤总量的12.8%，其中炼焦煤约4400万吨，动力煤1438万吨。

三、恢复关税对成本的影响情况

2024年恢复进口煤关税后，进口关税税率如下表：

2024年恢复征收进口关税后，印尼、澳大利亚按照自贸协定继续实施零关税，但俄罗斯及蒙古动力煤进口关税将从0%提升3%-6%，进口煤成本将增加。以甘其毛都口岸入境的5500大卡蒙古风化煤为例，1月中下旬入境价格约720元/吨，如通过国家能源集团铁路开展下水业务，加中转运费后平仓价格约为1000元/吨，较北方港同煤质现货动力煤价格高约80元/吨。在煤炭资源走向宽松的背景下，蒙古煤的竞争优势明显下降。

考虑到蒙古国煤炭出口主要流向中国，而国内煤炭价格走弱，预计进口煤关税恢复所导致的价差很难长期存在，此部分价差将逐渐由煤矿侧、中转环节和客户三方共同消化。其中在炼焦煤方面，由于资源相对稀缺，客户方预计承担大头，而动力煤方面，由于可替代性强，预计煤矿侧和中转环节承担大头。

四、相关工作建议

1.从行业看，蒙古煤进口是补充国内煤炭资源十分重要的通道，也是长期保障我国用煤安全的重要来源，要继续巩固与蒙古国的煤炭进口合作关系，着力培育稳固的煤炭来源和物流通道，尤其是要加大在焦煤进口领域的战略布局，既解决我国焦煤资源短缺的问题，又提升蒙古国对我国煤炭出口的依赖性。

2.从公司层面看，要充分挖掘一体化运营通道的优势，依托甘其毛都口岸和甘泉铁路，积极开展蒙古煤进口工作，提升公司煤炭来源的国际化水平。针对进口关税导致成本增加的情况，通过电商平台招标方式倒逼煤矿侧和中转环节压低成本，确保蒙古煤销售业务长期健康发展。