(略) 2023年进口煤运营情况分析报告

一、2023年全国进口煤情况概述

海关总署最新公布的数据显示，2023年12月份全国煤炭进口量较上月明显增加，一举达到4730万吨，创今年历史新高。全年共进口煤炭47441.6万吨，同比增61.7%，已经远超往年全年累计进口量。

与此同时，还结束了今年6月份以来同比增幅持续收窄的走势，由上月的同比增长23.34%扩大至34.64%。众所周知，从历史数据来看，往年单月煤炭进口量基本在2500万吨上下，一旦超过3000万吨，则处于相对高位，4000万吨以上则是绝对高位。今年以来，单月进口量超4000万吨的情况屡次出现。

从历史进口数据来看，2020年1月份进口量达4356万吨，较2023年8月份低77.3万吨，属于历史第二高位。但从实际情况来看，这两个历史高点的出现还存在明显的差别。

2020年1月份之所以能够出现历史高点与政策调控有直接的关系。受进口煤平控影响，2019年进口煤通关难度明显增加，尤其是年末的时候。海关数据显示，2019年12月份进口量仅为277万吨，远低于正常单月2000-3000万吨的进口量。这一情况下，部分货源只能等待进口配额的重新释放，延后至新一年通关，致使2020年1月份进口量出现了迅猛增加。

二、20 (略) 进口煤情况

1、20 (略) 进口煤总体情况。20 (略) 总进口煤量为6075.8万吨，创自2014年以来第二高值，同比增加2088.9万吨，增幅52.4%。

2、20 (略) 进口煤分月情况。2023年1-12月 (略) 进口煤量为实际海关总署公布数量，从以下对比图中可以看出，除2023年1月份小幅下降外，其余月份均出现不同幅度的增长，其中6-8月份连续三个月增幅超过100%，8月份为全年增幅最高，达到132.4%。

3、 (略) 公共港口进口煤接卸情况。2023年1-1 (略) 11家公共港口共计接卸煤炭10829.13万吨，其中接卸进口煤4657.0万吨，占比43%，同比增幅1958.6万吨，增幅72.6%。

20 (略) 11家公共港4656.95万吨进口煤中，印尼煤2843.1万吨、占比62.0%，澳洲煤1304.8万吨、占比26.9%，俄罗斯煤363万吨、占比8.3%，菲律宾、加拿大、美国等其他国别合计146.1万吨，占比2.8%。还是传统三大国印尼、澳洲、俄罗斯占比较高。

三、进口煤增量原因

今年进口量达到历史次高点的主要原因则相对较为复杂。主要原因如下：

进口煤价格优势明显。国内来看，进口煤价格优势明显，特别是1-3月份国内煤价高企，进口煤价格优势明显，国内下游企业对进口煤的采购热情较高，个别月份下游电厂的刚需主要以采购进口煤为主，市场上招标采购持续释放，促使进口量明显增加。

2、政策性因素影响。进口煤政策特别是对澳洲煤政策的逐步放开，以及零关税税率政策的延迟，对我们煤炭进口起到较大程度的推动作用。

国际供应量增加。（1）蒙古煤。今年蒙煤疫情影响解除后通关的快速恢复。蒙古国海关总署发布最新数据显示，2023年1-12月份，蒙古国煤炭出口总量累计6670.21万吨，同比增加3501.60万吨，增幅110.51%。出口额为87.64亿美元，同比增长34.93%。数据显示，2023全年蒙古国向中国出口煤炭6637.91万吨，同比增122.97%，占蒙古国煤炭出口总量的99.5%。

（2）澳洲煤。今年1-11月份，澳大利亚煤炭出口量累计3.26亿吨，同比增4.11%。

（3）印尼煤。2023年，印尼煤炭出口量连续第三年增加，超过2022年曾创下的4.67亿吨高位，再次刷新历史记录。同时，2023年出口量也是年度出口量首次超5亿吨大关。

印尼统计局（BPS）最新数据显示，2023年，印尼煤炭出口总量达5.21亿吨，同比增长11.61%；煤炭出口额为428.4亿美元，同比下降21.54%。

作为全球最大的动力煤出口国，受国际煤炭价格上涨和国内外煤炭需求增加带动，自2020年以来，印尼煤炭产量逐年增加。印尼能矿部数据显示，2023年印尼煤炭产量达到7.75亿吨高位，同比增长12.8%。

印尼煤炭产量增加，带动了近几年出口量同样呈现上升趋势。同时，近年来全球电力和非电力行业对煤炭的需求也呈现出逐年上升的趋势，尤其是亚洲地区。2023年，中国仍是印尼煤炭最大的出口目的地。去年，随着海运煤炭价格迅速下跌以及零关税政策利好，中国对进口煤的需求大幅增加。

4、 (略) 场价格持续走低。

随着全球气候偏暖格局不变，欧美等地区对煤炭需求较低，国际能源价格渐趋平稳，虽国内煤价格保持下行趋势，但国际煤价也应声而落，优势再显，从而进口煤增量明显。

后期来看，虽然 (略) 场依旧偏弱运行，电厂在高库存的支撑下，需求释放有限；但面对后期可能出现的极寒天气，“未雨绸缪”还是必须的。叠加进口煤价格优势仍存，尤其是高卡动力煤和优质炼焦煤，因此，预计国内下游对进口煤采购的积极性依旧不减。

从往年的进口数据来看，排除政策干预，一般年份下12月份的进口量往往是高于11月份的。而今年政策端则是支持进口的，预计12月份进口量将继续维持高位，环比可能会略有下降，同比大概率保持大幅增长。

（限于保密性原则，部分核心数据和图表在文中并未展示）

(略) 2023年进口煤运营情况分析报告

一、2023年全国进口煤情况概述

海关总署最新公布的数据显示，2023年12月份全国煤炭进口量较上月明显增加，一举达到4730万吨，创今年历史新高。全年共进口煤炭47441.6万吨，同比增61.7%，已经远超往年全年累计进口量。

与此同时，还结束了今年6月份以来同比增幅持续收窄的走势，由上月的同比增长23.34%扩大至34.64%。众所周知，从历史数据来看，往年单月煤炭进口量基本在2500万吨上下，一旦超过3000万吨，则处于相对高位，4000万吨以上则是绝对高位。今年以来，单月进口量超4000万吨的情况屡次出现。

从历史进口数据来看，2020年1月份进口量达4356万吨，较2023年8月份低77.3万吨，属于历史第二高位。但从实际情况来看，这两个历史高点的出现还存在明显的差别。

2020年1月份之所以能够出现历史高点与政策调控有直接的关系。受进口煤平控影响，2019年进口煤通关难度明显增加，尤其是年末的时候。海关数据显示，2019年12月份进口量仅为277万吨，远低于正常单月2000-3000万吨的进口量。这一情况下，部分货源只能等待进口配额的重新释放，延后至新一年通关，致使2020年1月份进口量出现了迅猛增加。

二、20 (略) 进口煤情况

1、20 (略) 进口煤总体情况。20 (略) 总进口煤量为6075.8万吨，创自2014年以来第二高值，同比增加2088.9万吨，增幅52.4%。

2、20 (略) 进口煤分月情况。2023年1-12月 (略) 进口煤量为实际海关总署公布数量，从以下对比图中可以看出，除2023年1月份小幅下降外，其余月份均出现不同幅度的增长，其中6-8月份连续三个月增幅超过100%，8月份为全年增幅最高，达到132.4%。

3、 (略) 公共港口进口煤接卸情况。2023年1-1 (略) 11家公共港口共计接卸煤炭10829.13万吨，其中接卸进口煤4657.0万吨，占比43%，同比增幅1958.6万吨，增幅72.6%。

20 (略) 11家公共港4656.95万吨进口煤中，印尼煤2843.1万吨、占比62.0%，澳洲煤1304.8万吨、占比26.9%，俄罗斯煤363万吨、占比8.3%，菲律宾、加拿大、美国等其他国别合计146.1万吨，占比2.8%。还是传统三大国印尼、澳洲、俄罗斯占比较高。

三、进口煤增量原因

今年进口量达到历史次高点的主要原因则相对较为复杂。主要原因如下：

进口煤价格优势明显。国内来看，进口煤价格优势明显，特别是1-3月份国内煤价高企，进口煤价格优势明显，国内下游企业对进口煤的采购热情较高，个别月份下游电厂的刚需主要以采购进口煤为主，市场上招标采购持续释放，促使进口量明显增加。

2、政策性因素影响。进口煤政策特别是对澳洲煤政策的逐步放开，以及零关税税率政策的延迟，对我们煤炭进口起到较大程度的推动作用。

国际供应量增加。（1）蒙古煤。今年蒙煤疫情影响解除后通关的快速恢复。蒙古国海关总署发布最新数据显示，2023年1-12月份，蒙古国煤炭出口总量累计6670.21万吨，同比增加3501.60万吨，增幅110.51%。出口额为87.64亿美元，同比增长34.93%。数据显示，2023全年蒙古国向中国出口煤炭6637.91万吨，同比增122.97%，占蒙古国煤炭出口总量的99.5%。

（2）澳洲煤。今年1-11月份，澳大利亚煤炭出口量累计3.26亿吨，同比增4.11%。

（3）印尼煤。2023年，印尼煤炭出口量连续第三年增加，超过2022年曾创下的4.67亿吨高位，再次刷新历史记录。同时，2023年出口量也是年度出口量首次超5亿吨大关。

印尼统计局（BPS）最新数据显示，2023年，印尼煤炭出口总量达5.21亿吨，同比增长11.61%；煤炭出口额为428.4亿美元，同比下降21.54%。

作为全球最大的动力煤出口国，受国际煤炭价格上涨和国内外煤炭需求增加带动，自2020年以来，印尼煤炭产量逐年增加。印尼能矿部数据显示，2023年印尼煤炭产量达到7.75亿吨高位，同比增长12.8%。

印尼煤炭产量增加，带动了近几年出口量同样呈现上升趋势。同时，近年来全球电力和非电力行业对煤炭的需求也呈现出逐年上升的趋势，尤其是亚洲地区。2023年，中国仍是印尼煤炭最大的出口目的地。去年，随着海运煤炭价格迅速下跌以及零关税政策利好，中国对进口煤的需求大幅增加。

4、 (略) 场价格持续走低。

随着全球气候偏暖格局不变，欧美等地区对煤炭需求较低，国际能源价格渐趋平稳，虽国内煤价格保持下行趋势，但国际煤价也应声而落，优势再显，从而进口煤增量明显。

后期来看，虽然 (略) 场依旧偏弱运行，电厂在高库存的支撑下，需求释放有限；但面对后期可能出现的极寒天气，“未雨绸缪”还是必须的。叠加进口煤价格优势仍存，尤其是高卡动力煤和优质炼焦煤，因此，预计国内下游对进口煤采购的积极性依旧不减。

从往年的进口数据来看，排除政策干预，一般年份下12月份的进口量往往是高于11月份的。而今年政策端则是支持进口的，预计12月份进口量将继续维持高位，环比可能会略有下降，同比大概率保持大幅增长。

（限于保密性原则，部分核心数据和图表在文中并未展示）