一、江苏装机发用电情况

1.装机情况：截止2024年7月底，江苏全省发电装机容量#.#千瓦，含统调电厂#.#千瓦，非统调电厂5905.#千瓦，其中火电装机容量#.#千瓦，核电装机容量660.#千瓦，风电装机容量2298.#千瓦，光伏装机容量5199.#千瓦，水电及其他装机750.#千瓦。

2.发电情况：截止2024年7月底，江苏省累计发电量3822.98亿千瓦时，同比增长7.45%。其中统调电厂累计3333.27亿千瓦时，同比增长4.42%，非统调电厂累计489.71亿千瓦时，同比增长33.90%。全省发电累计平均利用小时2059小时，同比下降88小时。

3.用电情况：截止2024年7月底，江苏省累计用电量累计全社会用电量4782.63亿千瓦时，同比增长9.11%。

4.受电情况：截止2024年7月底，江苏累计受电量959.65亿千瓦时，同比增长135亿千瓦时，增幅16.4%，占同期江苏省全社会用电量的20.1%。今年水电装 (略) 域来水丰富，且南方汛期时间较长，自6月中旬开始，水电快速持续增发，江苏省外来电引入大幅增长，7月1日至8月20日连续50天，日均引入电量超7亿千瓦时，日引入电量屡创历史新高。

表1：江苏省1-7月用电、发电、省外来电情况统计表

单位：亿千瓦时

受水电逐步发力影响，6月外来电环比5月增加8%，7月外来电环比6月增加1.4%。

二、江苏办电力用户内贸煤采购结构分析

表2：江苏11家电力用户采购结构对比统计表

单位：万吨

从表2可看出：

1、国家能源煤占比同比下降3.9%，主要原因：1. (略) 在4、5月份出台量大优惠政策、6月份供需平衡过渡之后，外购煤资 (略) 于偏紧状态；2.旺季不旺，市场持续阴跌，市场价格逐渐低于国能长协外购价格；3.下游整体库存较为充足。以上原因导致部分只有长协外购合同的用户采购方 (略) 场， (略) 场份额出现阶段性丢失。中煤占比较为平稳，依托于其现 (略) 场指数、以及进口煤抵现货的置换补充。同煤、伊泰占比较小，同煤较为稳定，但伊 (略) 生产受限原因，占比下降2个百分点，供应缩减明显。 (略) 场占比合计60%，同比下降5.8%，主要原因仍然 (略) 供应收缩，一方面发运成本长期倒挂、另一方面主产地安全、环保等常态化运行、以及产能限制等导致长协资源外运受限，大型煤企供应收缩明显。

2、其他采购渠道虽多以长协为主，其中华润江苏、常熟发电、采购蒙泰、西蒙、汇能等内蒙长协煤，华润江苏、常熟发电、沙洲电力 (略) 场长协以及通过绿地物流渠道 (略) 的内蒙煤；太仓协鑫、沙洲电力采购山煤国际的山西煤等等；但也 (略) 场采购有所增加，如太仓协鑫、沙洲电力均因资金问题，受市场招标的后付款模式吸引，市场招采继续增加。总体其他渠道总占比为22.3%，同比上升1.9%。

三、江苏办电力用户进口煤采购结构分析

2024年1-7月份江苏办电力用户进口煤采购总量957.#吨，占总采购量的17.7%，同比上升3.9%。进口煤配额取消政策实行之后，在进口煤价格优势长期存在的吸引下，各用煤终端电厂逐步开展进口煤采购策略。

部分电力用户进口煤量同比均小幅减少或持平：华润江苏1-7月为维护与各大供应商的友好合作关系，年度长协合同均按照兑现要求执行，相对的华润在进口煤采购上有所减少，1-7月份华润江苏累计采购进口煤#吨，同比减少#吨，降幅0.7%；而其他外部用户，如沙洲电厂、太仓协信等均因进口煤价格优势缩小、物流时间过长等诸多因素影响，进口煤的采购少量减少。

四、同行信息

1.主要竞争企业情况： (略) 近年来在战略 (略) (略) ，2023年5月 (略) ，与江苏省政府签署未来5年投资700亿元合作协议，通过“两个联营”投资煤电及新能源项目，参股或控股多家电厂及新建机组，并仍在进一步与省内部 (略) 洽谈合作。江 (略) (略) 签定协议，在迎峰度夏度冬期间向江苏提供#吨兜底保障煤炭资源，服从政府调用安排； (略) 常态化煤炭应急储备煤#吨，得到省政府及能源管理部门的认可。

2.竞争企业其他情况：中煤自产正常供应，现货外购部分还是参照CCI指数一船一议；晋能受供应受产量影响，供应量一般，均为中长协自产煤；蒙泰、山煤、汇能近两年在 (略) 供应较好，2024年自产煤供应量进度保持在110%左右。

五、销售建议及措施

1.内部电厂加大进口煤采购力度。目前国内进口煤政策宽松，无配额限制，虽然目前进口煤价格优势逐渐缩小，但仍有优势，且国内煤炭资源供给仍然趋紧，建议加大内部电厂的进口煤采购力度，弥补内贸煤资源紧缺，腾出余量，保证外部长协用户的合同兑现。

2.优化装港库存结构，加大适销煤种资源组织力度。三季度以来，我司外购煤资源供 (略) 于偏紧水平，特别是8月份，外部电力用户外购煤装船已达8天以上，给用户船舶造成滞期费用，同时不利于双方长协合同履约。建议加大装港的配煤力度，以原料煤掺配低卡煤，在满足成本的前提下，优化煤种结构，增加适销煤种，加快装船效率，减少用户滞期满足用户需求，保障双方合同履约。

3.增加价格调整频次。 (略) 场下行期， (略) 场社会库存仍显充足，下游用户不缺资源供应，但缺高性价比资源供应。8月中旬开始，我司长协外购价 (略) 场煤价，且差距逐渐扩大，下游用户采购我司资源成本持续增加，叠加滞期费高，进一步抑制下游用户采购我司资源的积极性。 (略) 场需求偏弱、价格下行时段，加大长协价格的调整频次， (略) 场价格，以国能神华煤的优良品质吸引下游用户，为双方合同履约提供保障。

一、江苏装机发用电情况

1.装机情况：截止2024年7月底，江苏全省发电装机容量#.#千瓦，含统调电厂#.#千瓦，非统调电厂5905.#千瓦，其中火电装机容量#.#千瓦，核电装机容量660.#千瓦，风电装机容量2298.#千瓦，光伏装机容量5199.#千瓦，水电及其他装机750.#千瓦。

2.发电情况：截止2024年7月底，江苏省累计发电量3822.98亿千瓦时，同比增长7.45%。其中统调电厂累计3333.27亿千瓦时，同比增长4.42%，非统调电厂累计489.71亿千瓦时，同比增长33.90%。全省发电累计平均利用小时2059小时，同比下降88小时。

3.用电情况：截止2024年7月底，江苏省累计用电量累计全社会用电量4782.63亿千瓦时，同比增长9.11%。

4.受电情况：截止2024年7月底，江苏累计受电量959.65亿千瓦时，同比增长135亿千瓦时，增幅16.4%，占同期江苏省全社会用电量的20.1%。今年水电装 (略) 域来水丰富，且南方汛期时间较长，自6月中旬开始，水电快速持续增发，江苏省外来电引入大幅增长，7月1日至8月20日连续50天，日均引入电量超7亿千瓦时，日引入电量屡创历史新高。

表1：江苏省1-7月用电、发电、省外来电情况统计表

单位：亿千瓦时

受水电逐步发力影响，6月外来电环比5月增加8%，7月外来电环比6月增加1.4%。

二、江苏办电力用户内贸煤采购结构分析

表2：江苏11家电力用户采购结构对比统计表

单位：万吨

从表2可看出：

1、国家能源煤占比同比下降3.9%，主要原因：1. (略) 在4、5月份出台量大优惠政策、6月份供需平衡过渡之后，外购煤资 (略) 于偏紧状态；2.旺季不旺，市场持续阴跌，市场价格逐渐低于国能长协外购价格；3.下游整体库存较为充足。以上原因导致部分只有长协外购合同的用户采购方 (略) 场， (略) 场份额出现阶段性丢失。中煤占比较为平稳，依托于其现 (略) 场指数、以及进口煤抵现货的置换补充。同煤、伊泰占比较小，同煤较为稳定，但伊 (略) 生产受限原因，占比下降2个百分点，供应缩减明显。 (略) 场占比合计60%，同比下降5.8%，主要原因仍然 (略) 供应收缩，一方面发运成本长期倒挂、另一方面主产地安全、环保等常态化运行、以及产能限制等导致长协资源外运受限，大型煤企供应收缩明显。

2、其他采购渠道虽多以长协为主，其中华润江苏、常熟发电、采购蒙泰、西蒙、汇能等内蒙长协煤，华润江苏、常熟发电、沙洲电力 (略) 场长协以及通过绿地物流渠道 (略) 的内蒙煤；太仓协鑫、沙洲电力采购山煤国际的山西煤等等；但也 (略) 场采购有所增加，如太仓协鑫、沙洲电力均因资金问题，受市场招标的后付款模式吸引，市场招采继续增加。总体其他渠道总占比为22.3%，同比上升1.9%。

三、江苏办电力用户进口煤采购结构分析

2024年1-7月份江苏办电力用户进口煤采购总量957.#吨，占总采购量的17.7%，同比上升3.9%。进口煤配额取消政策实行之后，在进口煤价格优势长期存在的吸引下，各用煤终端电厂逐步开展进口煤采购策略。

部分电力用户进口煤量同比均小幅减少或持平：华润江苏1-7月为维护与各大供应商的友好合作关系，年度长协合同均按照兑现要求执行，相对的华润在进口煤采购上有所减少，1-7月份华润江苏累计采购进口煤#吨，同比减少#吨，降幅0.7%；而其他外部用户，如沙洲电厂、太仓协信等均因进口煤价格优势缩小、物流时间过长等诸多因素影响，进口煤的采购少量减少。

四、同行信息

1.主要竞争企业情况： (略) 近年来在战略 (略) (略) ，2023年5月 (略) ，与江苏省政府签署未来5年投资700亿元合作协议，通过“两个联营”投资煤电及新能源项目，参股或控股多家电厂及新建机组，并仍在进一步与省内部 (略) 洽谈合作。江 (略) (略) 签定协议，在迎峰度夏度冬期间向江苏提供#吨兜底保障煤炭资源，服从政府调用安排； (略) 常态化煤炭应急储备煤#吨，得到省政府及能源管理部门的认可。

2.竞争企业其他情况：中煤自产正常供应，现货外购部分还是参照CCI指数一船一议；晋能受供应受产量影响，供应量一般，均为中长协自产煤；蒙泰、山煤、汇能近两年在 (略) 供应较好，2024年自产煤供应量进度保持在110%左右。

五、销售建议及措施

1.内部电厂加大进口煤采购力度。目前国内进口煤政策宽松，无配额限制，虽然目前进口煤价格优势逐渐缩小，但仍有优势，且国内煤炭资源供给仍然趋紧，建议加大内部电厂的进口煤采购力度，弥补内贸煤资源紧缺，腾出余量，保证外部长协用户的合同兑现。

2.优化装港库存结构，加大适销煤种资源组织力度。三季度以来，我司外购煤资源供 (略) 于偏紧水平，特别是8月份，外部电力用户外购煤装船已达8天以上，给用户船舶造成滞期费用，同时不利于双方长协合同履约。建议加大装港的配煤力度，以原料煤掺配低卡煤，在满足成本的前提下，优化煤种结构，增加适销煤种，加快装船效率，减少用户滞期满足用户需求，保障双方合同履约。

3.增加价格调整频次。 (略) 场下行期， (略) 场社会库存仍显充足，下游用户不缺资源供应，但缺高性价比资源供应。8月中旬开始，我司长协外购价 (略) 场煤价，且差距逐渐扩大，下游用户采购我司资源成本持续增加，叠加滞期费高，进一步抑制下游用户采购我司资源的积极性。 (略) 场需求偏弱、价格下行时段，加大长协价格的调整频次， (略) 场价格，以国能神华煤的优良品质吸引下游用户，为双方合同履约提供保障。