一、江苏装机发用电情况

1.装机情况：截止2024年7月底，江苏全省发电装机容量*.*千瓦，含统调电厂*.*千瓦，非统调电厂5905.*千瓦，其中火电装机容量*.*千瓦，核电装机容量660.*千瓦，风电装机容量2298.*千瓦，光伏装机容量5199.*千瓦，水电及其他装机750.*千瓦。

2.发电情况：截止2024年7月底，江苏省累计发电量3822.98亿千瓦时，同比增长7.45%。其中统调电厂累计3333.27亿千瓦时，同比增长4.42%，非统调电厂累计489.71亿千瓦时，同比增长33.90%。全省发电累计平均利用小时2059小时，同比下降88小时。

3.用电情况：截止2024年7月底，江苏省累计用电量累计全社会用电量4782.63亿千瓦时，同比增长9.11%。

4.受电情况：截止2024年7月底，江苏累计受电量959.65亿千瓦时，同比增长135亿千瓦时，增幅16.4%，占同期江苏省全社会用电量的20.1%。今年水电装 (略) 域来水丰富，且南方汛期时间较长，自6月中旬开始，水电快速持续增发，江苏省外来电引入大幅增长，7月1日至8月20日连续50天，日均引入电量超7亿千瓦时，日引入电量屡创历史新高。

表1：江苏1月-7月用电、发电、省外来电情况统计表

单位：亿千瓦时

受水电逐步发力影响，6月外来电环比5月增加8%，7月外来电环比6月增加1.4%。

二、江苏办电力用户发电采购情况

2024年1-7月江苏办直供的9家电力用户发电量1274亿千瓦时，同比下降4.1%，主要原因在于今年以来省外来电持续大力冲击， (略) (略) 场份额，导致部分中小煤电机组较多以及电源点条件较差的电厂发电环境较为恶劣，发电量大幅下降，如利港电力、江苏国信等，其他电厂均在工业用电需求较为平稳、民用电逐步提升的形势带动下，总体发电量同比平稳或小幅增加。

1-7月江苏9家电力用户共计采购煤炭6829.*吨，同比增加6.2%，采购增幅对比发电增幅上升10.3%，反映出整体采购量大于实际消耗量，导致终端电厂长时间维持高库存状态，迎峰度夏期间未出现有电厂库存告急情况出现，当前终端电厂总库存623.*吨，同比持平；总日耗45.*吨，同比升1.*吨；平均可用天数13.3天，同比降0.7天。今年以来，主产地安监环保常态，资源产量相对不高，但下游工业主力产业如冶金、建材等在房地产改革冲击下，产能过生严重，生产严重受限， (略) (略) 于供大于求或 (略) 面，叠加近几月在省外来电的大幅增长挤占下，煤电机组发电形势不佳，煤炭消耗增量极其有限，且中长协覆盖率高、“欠一罚三”等诸多要求约束下，电厂长协拉运持续，迎峰度夏被动去库效果一般，目前大多数终端电厂仍维持安全库存运行，个别电厂存在满库并在中转港堆存的情况。

三、江苏办电力用户内贸煤采购结构分析

1、国家能源煤占比同比下降3.9%，主要原因：1. (略) 在4、5月份出台量大优惠政策、6月份供需平衡过渡之后，外购煤资 (略) 于偏紧状态；2.旺季不旺，市场持续阴跌，市场价格逐渐低于国能长协外购价格；3.下游整体库存较为充足。以上原因导致部分只有长协外购合同的用户采购方 (略) 场， (略) 场份额出现阶段性丢失。中煤占比较为平稳，依托于其现 (略) 场指数、以及进口煤抵现货的置换补充。同煤、伊泰占比较小，同煤较为稳定，但伊 (略) 生产受限原因，占比下降2个百分点，供应缩减明显。 (略) 场占比合计60%，同比下降5.8%，主要原因仍然 (略) 供应收缩，一方面发运成本长期倒挂、另一方面主产地安全、环保等常态化运行、以及产能限制等导致长协资源外运受限，大型煤企供应收缩明显。

2、其他采购渠道虽多以长协为主，其中华润江苏、常熟发电、采购蒙泰、西蒙、汇能等内蒙长协煤，华润江苏、常熟发电、沙洲电力 (略) 场长协以及通过绿地物流渠道 (略) 的内蒙煤；太仓协鑫、沙洲电力采购山煤国际的山西煤等等；但也 (略) 场采购有所增加，如太仓协鑫、沙洲电力均因资金问题，受市场招标的后付款模式吸引，市场招采继续增加。总体其他渠道总占比为22.3%，同比上升1.9%。

四、江苏办电力用户进口煤采购结构分析

2024年1-7月份江苏办电力用户进口煤采购总量957.*吨，占总采购量的17.7%，同比上升3.9%。进口煤配额取消政策实行之后，在进口煤价格优势长期存在的吸引下，各用煤终端电厂逐步开展进口煤采购策略。

其中，国家能源内部的8家电厂，进口煤同比增量达*吨；其他外部大电力用户进口煤量同比有所增加。

其余电力用户进口煤量同比均小幅减少或持平。

五、同行信息

1.主要竞争企业情况： (略) 近年来在战略 (略) (略) ，2023年5月 (略) ，与江苏省政府签署未来5年投资700亿元合作协议，通过“两个联营”投资煤电及新能源项目，参股或控股多家电厂及新建机组，并仍在进一步与省内部 (略) 洽谈合作。江 (略) (略) 签定协议，在迎峰度夏度冬期间向江苏提供*吨兜底保障煤炭资源，服从政府调用安排； (略) 常态化煤炭应急储备煤*吨，得到省政府及能源管理部门的认可。

2.竞争企业其他情况：中煤自产正常供应，现货外购部分还是参照CCI指数一船一议；晋能受供应受产量影响，供应量一般，均为中长协自产煤；蒙泰、山煤、汇能近两年在 (略) 供应较好，2024年自产煤供应量进度保持在110%左右。

六、销售建议及措施

1.内部电厂加大进口煤采购力度。目前国内进口煤政策宽松，无配额限制，虽然目前进口煤价格优势逐渐缩小，但仍有优势，且国内煤炭资源供给仍然趋紧，建议加大内部电厂的进口煤采购力度，弥补内贸煤资源紧缺，腾出余量，保证外部长协用户的合同兑现。

2.优化装港库存结构，加大适销煤种资源组织力度。三季度以来，我司外购煤资源供 (略) 于偏紧水平，特别是8月份，外部电力用户外购煤装船已达8天以上，给用户船舶造成滞期费用，同时不利于双方长协合同履约。建议加大装港的配煤力度，以原料煤掺配低卡煤，在满足成本的前提下，优化煤种结构，增加适销煤种，加快装船效率，减少用户滞期满足用户需求，保障双方合同履约。

3.增加价格调整频次。 (略) 场下行期， (略) 场社会库存仍显充足，下游用户不缺资源供应，但缺高性价比资源供应。8月中旬开始，我司长协外购价 (略) 场煤价，且差距逐渐扩大，下游用户采购我司资源成本持续增加，叠加滞期费高，进一步抑制下游用户采购我司资源的积极性。 (略) 场需求偏弱、价格下行时段，加大长协价格的调整频次， (略) 场价格，以国能神华煤的优良品质吸引下游用户，为双方合同履约提供保障。

一、江苏装机发用电情况

1.装机情况：截止2024年7月底，江苏全省发电装机容量*.*千瓦，含统调电厂*.*千瓦，非统调电厂5905.*千瓦，其中火电装机容量*.*千瓦，核电装机容量660.*千瓦，风电装机容量2298.*千瓦，光伏装机容量5199.*千瓦，水电及其他装机750.*千瓦。

2.发电情况：截止2024年7月底，江苏省累计发电量3822.98亿千瓦时，同比增长7.45%。其中统调电厂累计3333.27亿千瓦时，同比增长4.42%，非统调电厂累计489.71亿千瓦时，同比增长33.90%。全省发电累计平均利用小时2059小时，同比下降88小时。

3.用电情况：截止2024年7月底，江苏省累计用电量累计全社会用电量4782.63亿千瓦时，同比增长9.11%。

4.受电情况：截止2024年7月底，江苏累计受电量959.65亿千瓦时，同比增长135亿千瓦时，增幅16.4%，占同期江苏省全社会用电量的20.1%。今年水电装 (略) 域来水丰富，且南方汛期时间较长，自6月中旬开始，水电快速持续增发，江苏省外来电引入大幅增长，7月1日至8月20日连续50天，日均引入电量超7亿千瓦时，日引入电量屡创历史新高。

表1：江苏1月-7月用电、发电、省外来电情况统计表

单位：亿千瓦时

受水电逐步发力影响，6月外来电环比5月增加8%，7月外来电环比6月增加1.4%。

二、江苏办电力用户发电采购情况

2024年1-7月江苏办直供的9家电力用户发电量1274亿千瓦时，同比下降4.1%，主要原因在于今年以来省外来电持续大力冲击， (略) (略) 场份额，导致部分中小煤电机组较多以及电源点条件较差的电厂发电环境较为恶劣，发电量大幅下降，如利港电力、江苏国信等，其他电厂均在工业用电需求较为平稳、民用电逐步提升的形势带动下，总体发电量同比平稳或小幅增加。

1-7月江苏9家电力用户共计采购煤炭6829.*吨，同比增加6.2%，采购增幅对比发电增幅上升10.3%，反映出整体采购量大于实际消耗量，导致终端电厂长时间维持高库存状态，迎峰度夏期间未出现有电厂库存告急情况出现，当前终端电厂总库存623.*吨，同比持平；总日耗45.*吨，同比升1.*吨；平均可用天数13.3天，同比降0.7天。今年以来，主产地安监环保常态，资源产量相对不高，但下游工业主力产业如冶金、建材等在房地产改革冲击下，产能过生严重，生产严重受限， (略) (略) 于供大于求或 (略) 面，叠加近几月在省外来电的大幅增长挤占下，煤电机组发电形势不佳，煤炭消耗增量极其有限，且中长协覆盖率高、“欠一罚三”等诸多要求约束下，电厂长协拉运持续，迎峰度夏被动去库效果一般，目前大多数终端电厂仍维持安全库存运行，个别电厂存在满库并在中转港堆存的情况。

三、江苏办电力用户内贸煤采购结构分析

1、国家能源煤占比同比下降3.9%，主要原因：1. (略) 在4、5月份出台量大优惠政策、6月份供需平衡过渡之后，外购煤资 (略) 于偏紧状态；2.旺季不旺，市场持续阴跌，市场价格逐渐低于国能长协外购价格；3.下游整体库存较为充足。以上原因导致部分只有长协外购合同的用户采购方 (略) 场， (略) 场份额出现阶段性丢失。中煤占比较为平稳，依托于其现 (略) 场指数、以及进口煤抵现货的置换补充。同煤、伊泰占比较小，同煤较为稳定，但伊 (略) 生产受限原因，占比下降2个百分点，供应缩减明显。 (略) 场占比合计60%，同比下降5.8%，主要原因仍然 (略) 供应收缩，一方面发运成本长期倒挂、另一方面主产地安全、环保等常态化运行、以及产能限制等导致长协资源外运受限，大型煤企供应收缩明显。

2、其他采购渠道虽多以长协为主，其中华润江苏、常熟发电、采购蒙泰、西蒙、汇能等内蒙长协煤，华润江苏、常熟发电、沙洲电力 (略) 场长协以及通过绿地物流渠道 (略) 的内蒙煤；太仓协鑫、沙洲电力采购山煤国际的山西煤等等；但也 (略) 场采购有所增加，如太仓协鑫、沙洲电力均因资金问题，受市场招标的后付款模式吸引，市场招采继续增加。总体其他渠道总占比为22.3%，同比上升1.9%。

四、江苏办电力用户进口煤采购结构分析

2024年1-7月份江苏办电力用户进口煤采购总量957.*吨，占总采购量的17.7%，同比上升3.9%。进口煤配额取消政策实行之后，在进口煤价格优势长期存在的吸引下，各用煤终端电厂逐步开展进口煤采购策略。

其中，国家能源内部的8家电厂，进口煤同比增量达*吨；其他外部大电力用户进口煤量同比有所增加。

其余电力用户进口煤量同比均小幅减少或持平。

五、同行信息

1.主要竞争企业情况： (略) 近年来在战略 (略) (略) ，2023年5月 (略) ，与江苏省政府签署未来5年投资700亿元合作协议，通过“两个联营”投资煤电及新能源项目，参股或控股多家电厂及新建机组，并仍在进一步与省内部 (略) 洽谈合作。江 (略) (略) 签定协议，在迎峰度夏度冬期间向江苏提供*吨兜底保障煤炭资源，服从政府调用安排； (略) 常态化煤炭应急储备煤*吨，得到省政府及能源管理部门的认可。

2.竞争企业其他情况：中煤自产正常供应，现货外购部分还是参照CCI指数一船一议；晋能受供应受产量影响，供应量一般，均为中长协自产煤；蒙泰、山煤、汇能近两年在 (略) 供应较好，2024年自产煤供应量进度保持在110%左右。

六、销售建议及措施

1.内部电厂加大进口煤采购力度。目前国内进口煤政策宽松，无配额限制，虽然目前进口煤价格优势逐渐缩小，但仍有优势，且国内煤炭资源供给仍然趋紧，建议加大内部电厂的进口煤采购力度，弥补内贸煤资源紧缺，腾出余量，保证外部长协用户的合同兑现。

2.优化装港库存结构，加大适销煤种资源组织力度。三季度以来，我司外购煤资源供 (略) 于偏紧水平，特别是8月份，外部电力用户外购煤装船已达8天以上，给用户船舶造成滞期费用，同时不利于双方长协合同履约。建议加大装港的配煤力度，以原料煤掺配低卡煤，在满足成本的前提下，优化煤种结构，增加适销煤种，加快装船效率，减少用户滞期满足用户需求，保障双方合同履约。

3.增加价格调整频次。 (略) 场下行期， (略) 场社会库存仍显充足，下游用户不缺资源供应，但缺高性价比资源供应。8月中旬开始，我司长协外购价 (略) 场煤价，且差距逐渐扩大，下游用户采购我司资源成本持续增加，叠加滞期费高，进一步抑制下游用户采购我司资源的积极性。 (略) 场需求偏弱、价格下行时段，加大长协价格的调整频次， (略) 场价格，以国能神华煤的优良品质吸引下游用户，为双方合同履约提供保障。