2022年三亚市民生事业专项债券（二期） 项目收益与融资自求平衡方案 2023-07-06

2022年三亚市民生事业专项债券（二期）

项目收益与融资自求平衡方案

目 录

目 录 2

一、债券概况 5

二、地区经济情况 5

（一）地区生产总值 5

(二)地区人均年收入 6

（三）一般公共预算收支 7

（四）政府性基金预算收支 8

（五）地方政府债务情况 9

三、项目概述 9

（1）项目名称：三亚卫健委医疗卫生基础设施建设项目（含5个子项目） 10

四、资金平衡方案 14

（一）三亚卫健委医疗卫生基础设施建设项目 15

1、投资估算 15

2、债券发行和还本付息 16

3、发债项目盈利能力、偿债能力及可持续性 20

4、资金稳定性 32

5、风险分析 40

（二）三亚市人民医院公共卫生防控救治能力提升项目 42

1、投资估算 42

2、债券发行和还本付息 43

3、发债项目盈利能力、偿债能力及可持续性 45

4、资金稳定性 48

5、风险分析 50

（三）三亚市中心医院（海南省第三人民医院）建设项目 51

1、投资估算 51

2、债券发行及还本付息 52

3、发债项目盈利能力、偿债能力及可持续性 54

4、资金稳定性 57

5、风险分析 59

（四）三亚市中医院改扩建项目 60

1、投资估算 60

2、债券发行及还本付息 61

3、发债项目盈利能力、偿债能力及可持续性 63

4、资金稳定性 66

5、风险分析 68

（五）三亚市疾病预防控制中心新区建设项目 69

1、投资估算 69

2、债券发行及还本付息 70

3、发债项目盈利能力、偿债能力及可持续性 71

4、资金稳定性 73

5、风险分析 73

（六）三亚市城市超级大脑建设项目 74

1、投资估算 74

2、债券发行及还本付息 74

3、发债项目盈利能力、偿债能力及可持续性 76

4、资金稳定性 77

5、风险分析 79

（七）三亚市吉阳区翻园村公墓建设项目 80

1、投资估算 80

2、债券发行及还本付息 80

3、发债项目盈利能力、偿债能力及可持续性 82

4、资金稳定性 85

5、风险分析 86

五、风险评估 87

（一）影响项目施工进度或正常运营的风险及控制措施 87

1、政策风险 87

2、项目实施与管理风险 87

3、财务风险 87

（二）影响项目收益的风险及控制措施 88

1、工程项目总投资不准确风险 88

2、医院医疗项目服务项目价格风险 88

（三）影响融资平衡结果的风险及控制措施 88

1、投资测算不准确风险 88

2、利率波动风险 89

3、存续债券置换不畅风险 89

六、偿债保障及投资者保护 89

（一）本期专项债券偿债保障措施 89

（二）本期专项债券的投资者保护措施 90

七、结论 90

2022年三亚市民生事业专项债券（二期）

项目收益与融资自求平衡方案

一、债券概况

2022年三亚市民生事业专项债券（二期）发行总额为35,600.00万元，品种为记账式固定利率附息债券，全部为新增债券，期限为10年期。本次债券按每半年付息一次，到期后最后一次利息随本金一起支付，发行后可按规定在全国银行间债券市场和证券交易所债券市场上市流通。

债券概况

债券名称	2022年三亚市民生事业专项债券（二期）
发行规模	35,600.00万元
债券期限	10年期
债券利率	固定利率
付息方式	债券利息每半年支付一次，最后一期利息随本金一起支付
上市流通安排	于上市日（即招标日后第3个工作日）起，按规定在 交易场所上市流通

本次发行项目及额度如下表：

本期发行项目及额度表

序号	项目名称	额度
1	三亚城市超级大脑建设项目	9,000.00
2	三亚市公共卫生中心建设项目	3,000.00
3	三亚市吉阳区翻园村公墓建设项目	3,000.00
4	三亚市疾病预防控制中心新区建设项目	3,500.00
5	三亚市中心医院改扩建项目	1,200.00
6	三亚市天涯区高峰医院建设项目	1,500.00
7	三亚市天涯区群众活动中心及金鸡岭社区康养中心项目	1,800.00
8	三亚市榆红医院项目	2,500.00
9	三亚市中心医院二期综合门诊大楼医疗设备采购项目	1,000.00
10	三亚市中医院改扩建项目（一期）	1,000.00
11	三亚中心医院高端CT等医疗设备采购项目	4,000.00
12	三亚市人民医院公共卫生防控救治能力提升项目	3,100.00
13	育才医院	1,000.00
合计		35,600.00

二、地区经济情况

（一）地区生产总值

2019年，三亚市全年生产总值(GDP)677.86亿元，按可比价格计算，比上年增长6.4%。其中,第一产业增加值71.51亿元，增长3.7%；第二产业增加值112.37亿元，增长3.1%；第三产业增加值493.98亿元，增长7.6%。三次产业结构调整为10.5:16.6:72.9。

2020年，三亚市全年全市生产总值（GDP）695.41亿元，按可比价格计算，比上年增长3.1%。其中，第一产业增加值79.16亿元，增长2.2%；第二产业增加值113.30亿元，增长3.0%；第三产业增加值502.95亿元，增长3.2%。三次产业结构调整为11.4:16.3:72.3。

2021年全市地区生产总值（GDP）835.37亿元，按可比价格计算，比上年增长12.1%。其中，第一产业增加值93.79亿元，增长3.8%；第二产业增加值124.72亿元，增长0.1%；第三产业增加值616.86亿元，增长16.1%。三次产业结构调整为11.2:14.9:73.9。

(二)地区人均年收入

2018年，市常住居民人均可支配收入30,487.00元，增长8.8%。其中，城镇常住居民人均可支配收入36,417元，比上年增长8.3%，增速比上年提高0.1个百分点；农村常住居民人均可支配收入15,773元，比上年增长8.3%，增速比上年降低0.8个百分点。

2019年，全年城乡居民人均可支配收入33,130元，比上年增长8.7%。从收入来源看，工资性收入19,458元，增长9.0%；经营净收入6,223元，增长6.1%；财产净收入3,636元，增长8.9%；转移净收入3,815元，增长11.3%。按常住地分，城镇常住居民人均可支配收入39,308元，增长7.9%。其中，工资性收入24,273元，增长7.9%；经营净收入5,847元，增长6.5%；财产净收入4,631元，增长7.8%；转移净收入4,557元，增长10.2%。农村常住居民人均可支配收入17,027元，增长8.0%。其中，工资性收入6,905元，增长8.9%；经营净收入7,202元，增长5.9%；财产净收入1,041元，增长8.2%；转移净收入1,879元，增长12.4%。

2020年，全年城乡居民人均可支配收入34,642元，比上年增长4.6%。从收入来源看，工资性收入20,596元，增长5.0%；经营净收入5,664元，下降6.3%；财产净收入4,022元，增长10.0%；转移净收入4,361元，增长14.3%。按常住地分，城镇常住居民人均可支配收入40,547元，增长3.2%。其中，工资性收入25,285元，增长3.5%；经营净收入5,113元，下降10.9%；财产净收入5,017元，增长8.2%；转移净收入5,132元，增长13.9%。农村常住居民人均可支配收入18,389元，增长8.0%。其中，工资性收入7,689元，增长8.7%；经营净收入7,180元，增长5.0%；财产净收入1,282元，增长15.9%；转移净收入2,238元，增长11.3%。

2021年，三亚市全年城乡居民人均可支配收入*****元，增长9.0%。按常住地分，城镇常住居民人均可支配收入*****元，增长9.0%；农村常住居民人均可支配收入*****元，增长11.0%。

（三）一般公共预算收支

2018 年，三亚市一般公共预算收入100.42亿元，同口径比上年增长 13.3%。在地方税收收入中，国内增值税22.34亿元，减少 5.3%；企业所得税 15.60 亿元，增长56.70%；个人所得税 3.60 亿元，增长 14.4%；土地增值税 13.70亿元，增长50.60%。三亚市一般公共预算支出178.81亿元，比上年增长37.5%。其中，教育支出21.12亿元，增长5.4%；文化体育与传媒支出4.05 亿元，增长 5.70%；医疗卫生与计划生育支出 9.78 亿元，增长 5.5%；农林水事务支出 19.84 亿元，增长 13.90%。

2019年，三亚市实现地方一般公共预算收入109.10亿元，比上年增长8.6%。其中，税收收入76.42亿元，增长0.3%；非税收收入32.68亿元，增长34.7%。税收收入中，增值税17.99亿元，下降19.5%；企业所得税14.04亿元，下降9.9%；土地增值税19.07亿元,增长39.3%；契税5.12亿元，增长34.4%；房产税6.19亿元，下降10.2%；城镇土地使用税3.50亿元，下降17.8%；城市维护建设税3.10亿元，下降17.7%；个人所得税2.58亿元，下降28.2%。三亚市地方一般公共预算支出215.39亿元，比上年增长20.5%。与民生相关的支出中，住房保障支出30.12亿元，增长33.1%；城乡社区事务31.96亿元，增长20.3%；节能环保8.41亿元，增长6.0%；教育22.41亿元，增长6.1%；卫生健康11.88亿元，增长21.5%。

2020年，全市实现地方一般公共预算收入110.41亿元，比上年增长1.2%。其中，税收收入62.03亿元，下降18.8%；非税收收入48.39亿元，增长48.1%。税收收入中，增值税16.31亿元，下降9.3%；企业所得税12.73亿元，下降9.4%；土地增值税14.49亿元，下降24.0%；契税4.37亿元，下降14.8%；房产税4.21亿元，下降32.0%；城镇土地使用税2.63亿元，下降24.8%；城市维护建设税2.83亿元，下降8.5%；个人所得税2.06亿元，下降20.2%。全市地方一般公共预算支出199.68亿元，比上年下降7.3%。与民生相关的支出中，卫生健康支出17.83亿元，增长50.1%；教育支出23.71亿元，增长5.8%；节能环保支出8.54亿元，增长1.6%；城乡社区支出32.12亿元，增长0.5%。

2021年，全市实现地方一般公共预算收入117.14亿元，比上年增长6.1%。其中，税收收入83.56亿元，增长34.7%；非税收收入33.58亿元，下降30.6%。税收收入中，增值税21.67亿元，增长32.8%；企业所得税18.37亿元，增长44.3%；土地增值税15.98亿元，增长10.3%；契税5.25亿元，增长20.3%；房产税6.68亿元，增长58.7%；城镇土地使用税3.39亿元，增长28.9%；城市维护建设税4.00亿元，增长41.1%；个人所得税5.97亿元，增长189.6%。全市地方一般公共预算支出202.38亿元，比上年增长1.4%。其中，卫生健康支出12.12亿元，下降32.0%；教育支出24.23亿元，增长2.2%；节能环保支出8.58亿元，增长0.4%；城乡社区支出43.19亿元，增长34.5%。

（四）政府性基金预算收支

2018 年，三亚市地方政府性基金收入51.83亿元，完成预算的103.1%，同比下降45.1%，加上上级补助收入0.21亿元、债务转贷收入29.80亿元、上年结余0.31亿元，全市地方政府性基金总收入82.14亿元。全市地方政府性基金支出81.10亿元(其中按规定结转继续使用的国库集中支付结余权责发生制列支5.84亿元)完成预算的100.3%，同比下降28.1%，加上调出资金0.32亿元，全市地方政府性基金总支出81.43亿元。收支相抵后，政府性基金结余0.72亿元。

2019年，三亚市地方政府性基金预算收入102.08亿元，完成预算100.7%，增收50.26亿元，增长97.0%，加上省代理地方政府发行新增债券收入43亿元、再融资债券收入7.8亿元、转移性收入0.63亿元和上年结余结转收入0.72亿元，三亚市地方政府性基金预算总收入154.23亿元，增收72.09亿元，增长87.8%。三亚市地方政府性基金预算支出132.66亿元，完成预算98.6%，增支51.55亿元，增长63.6%，加上中央和省代理地方政府发行债券还本支出10.15亿元、调出资金8.06亿元，三亚市地方政府性基金预算总支出150.87亿元，增支69.44亿元，增长85.3%。收支相抵，年终结余3.36亿元。

2020年，三亚市地方政府性基金预算收入110.2亿元，增收8.1亿元，增长8.0%，加上省代理地方政府发行新增专项债券收入62.4亿元、抗疫特别国债收入22.5亿元、再融资债券收入8.0亿元、转移性收入0.9亿元和上年结余结转收入3.4亿元，全市地方政府性基金预算总收入207.4亿元，增收53.2亿元，增长34.5%。全市地方政府性基金预算支出189.7亿元，增支57.0亿元，增长43.0%，加上中央和省代理地方政府发行债券还本支出9.3亿元、调出资金2.6亿元，全市地方政府性基金预算总支出201.6亿元，增支50.8亿元，增长33.7%。收支相抵，年终结余5.8亿元。

2021年，三亚市地方政府性基金预算收入97.1亿元，下降11.9%，加上新增专项债券收入85.1亿元、再融资债券收入6.9亿元、上级补助收入17.4亿元和上年结余收入5.8亿元，全市地方政府性基金预算总收入212.3亿元。全市地方政府性基金预算支出170.8亿元，下降10.0%，加上调出资金0.7亿元、地方政府债券还本支出23.0亿元，全市地方政府性基金预算总支出194.5亿元。收支相抵，年终结余结转17.8亿元。

（五）地方政府债务情况

2018年海南省财政厅下达给三亚市的债务限额为223.42亿元，其中，一般债务限额105.73亿元，专项债券限额117.69亿元。2018年底三亚市债务余额220.19亿元，其中一般债务余额102.53亿元，专项债务余额117.66亿元。

2019年海南省财政厅下达给三亚市的债务限额为285.17亿元，其中，一般债务限额124.51亿元，专项债券限额160.67亿元。2019年底三亚市债务余额282.69亿元，其中一般债务余额124.38亿元，专项债务余额158.31亿元。

2020年，海南省财政厅下达给三亚市的债务限额为353.69亿元，其中，一般债务限额132.98亿元，专项债券限额220.71亿元。2020年底三亚市债务余额351.76亿元，其中一般债务余额132.41亿元，专项债务余额219.35亿元。

2021年，海南省财政厅下达给三亚市的债务限额为430.97亿元，其中，一般限额142.69亿元，专项限额288.28亿元。2021年底三亚市债务余额417.54亿元，其中一般债务余额138.74亿元，专项债务余额278.80亿元。

三、项目概述

三亚又称“鹿城”，位于海南岛南端，东邻陵水县，西接乐东县，北毗保亭县，南临南海。1984年5月，经国务院批准撤销崖县设立县级三亚市，1987年三亚升格为地级市。2014年2月，国务院批复三亚市撤六镇新设四区，2015年1月，三亚市新设立的四个区正式挂牌成立。崖州区隶属于海南省三亚市，位于海南省三亚市西部，原名崖城镇，因为地处古崖州州治，故名崖州区。2015年1月，正式撤销崖城镇，设立崖州区。崖州区位于三亚市西部，北、西临乐东县，总面积347平方公里，距三亚市区42公里，境内的崖州湾与三亚市的亚龙湾、大东海、三亚湾、海棠湾并称“三亚五大名湾”。截至2016年，崖州区辖32个村（社区）居，88个自然村，人口16万人。2016年，全区实现生产总值48.56亿元。2019年3月，崖州区位列第一批革命文物