根据国务院关税税则委员会发布的《中华人民共和国进出口税则（2024）》，明确2024年1月1日起恢复煤炭进口关税。其中，普通税率为20%；特惠税率为0；协定税率基本为0；最惠国税率中，无烟煤、炼焦煤、褐煤为3%，其他煤为6%。至此，我国持续20个月的进口煤零关税政策结束。在当前煤炭市场供需平衡偏宽松的形势下，恢复煤炭进口关税体现了“国内为主、多元平衡”的能源策略，在一定程度上保证了我国产业体系自主可控和安全可靠，也将对我国进口煤市场产生一定影响。

一、2023年我国煤炭进口情况

2023年以来，受全球煤炭供需阶段性宽松，海内外煤炭价差较大进口煤价格优势明显，以及我国延续煤炭进口零关税政策等因素影响，推动终端进口煤采购积极性提高。根据海关总署数据，2023年我国进口煤炭4.74亿吨、同比增加1.81亿吨、增幅61.8%，处于历史同期新高。从进口煤种来看，动力煤（含褐煤）进口3.5亿吨，同比增长 62.8%，占比74.5%；炼焦煤进口1亿吨，同比增长60.6%，占比21.6%；无烟煤进口1830万吨，同比增长65.5%，占比 3.9%。从进口来源国看，我国94%的进口煤来源于印俄蒙澳四国，其中动力煤进口中印尼*****万吨、占比61.8%，俄罗斯5798万吨、占比16.6%，澳大利亚 4935万吨、占比14%，蒙古国1586万吨、占比4.5%；炼焦煤进口中蒙古国5396万吨、占比54%，俄罗斯2663万吨、占比26.6%。

从量上来看，进口煤炭量约占我国原煤产量的10%，对国内自产煤供应体系整体冲击并不大。从区域来看，我国进口煤炭的75%左右流向东南沿海地区，成为这些区域电厂的重要补充，进口煤大幅增量压制了该区域对市场煤的采购，因此对沿海现货市场的冲击较为明显，一定程度压制环渤海港口煤价反弹。从价格上来看，在零关税政策加持下，进口煤相较我国自产煤的价格优势较明显，但随着国内煤炭价格的持续下行，进口煤优势逐渐缩小。可以看出，进口煤在保障能源供应、降低煤炭下游企业的燃料成本上发挥着积极作用。

二、我国煤炭进口关税调整情况

进口煤炭是我国能源供应的重要补充，尤其是对东南沿海地区作用重大。由于煤炭需求量大，叠加与国内煤炭主产地运距远、运输成本高等因素，进口煤成为当地电厂的重要燃料来源。为满足经济快速发展对能源需求的增长，2004年，我国开始控制煤炭出口并鼓励进口；2006年11月，我国取消煤炭出口退税，并开始征收5%的出口关税，同时将煤炭进口关税区间从3%-6%下调至0-3%。2008年，我国转为煤炭净进口国。2022年国际煤炭价格高企抑制了我国煤炭进口，导致我国进口煤市场长时间低迷。为加强能源供应保障，自2022年5月1日至2023年3月31日，我国对所有煤炭实施税率为零的进口暂定税率。 2023年国际能源市场发生较大改变，以供给宽松为主基调，为支持国内煤炭安全稳定供应，2023年4月1日至2023年12月31日，我国继续对煤炭实施税率为零的进口暂定税率。

按照2024年关税调整政策，结合自贸协定，来自澳大利亚和东盟的进口煤将延续零关税政策；而来自其他国家(主要集中在俄罗斯、蒙古、加拿大、美国、哥伦比亚和南非)的进口煤将实行最惠国税率，即无烟煤、炼焦煤和褐煤的关税为3%，动力煤的关税为6%。根据2023年我国进口煤来源结构，受影响来源国2023年进口总量为1.98亿吨，占比约42%；分煤种来看，动力煤、炼焦煤、无烟煤、褐煤受影响比重分别约为42%、93%、99%、2%。

三、关税调整对我国煤炭进口市场影响

（一）近期看增加俄蒙两国的进口煤成本

俄罗斯和蒙古国作为我国排名第二第三的进口煤来源国，约占我国总进口煤量的36%，其中动力煤进口占比21%、焦煤占比高达81%。两国作为未签订自贸协定的WTO成员国，按照我国煤炭暂定关税政策，只能享受最惠国税率（无烟煤、炼焦煤和褐煤的关税为3%，动力煤的关税为6%），此次关税调整，对两国煤炭进口影响相对明显。以俄罗斯5500大卡动力煤为例，2023年12月较国内具有60元/吨的优势，1月1日后通关的价格优势将收窄至5元/吨；以蒙古炼焦煤为例，品种指标较国内略差，2023年12月较国内具有100-150元/吨的优势，在关税调整后优势将收窄至50-100元/吨，价格优势仍较明显。

（二）远期对进口煤市场格局影响有限

受地缘政治、运输条件等限制，俄罗斯、蒙古煤炭严重依赖中国市场，根据2024年前两个月我国进口煤情况来看，俄罗斯煤已经取消出口关税，利好其出口；蒙煤在线竞拍交易模式令市场价格更为清晰，加之跨境运输成本的可调节性较大，整体价格相对稳定，可以看出俄罗斯、蒙古等国正在“消化”关税增加的成本。此外，国际海运煤格局变化不大。在国际市场整体过剩，欧洲需求疲软，印度选择空间增大的背景下，拥有较高利润的矿方大概率选择主动下调离岸价格以稳定其中国市场。因此，远期看增加关税后，卖方将承担关税成本，市场格局整体保持稳定。

（三）我国炼焦煤进口格局可能有小幅调整

分国别看，蒙、俄之外的国家进口量可能有小幅调整。尽管澳洲煤新释放产能有限，但由于澳煤零关税的优势以及国内对高品质炼焦煤的结构性紧缺需求，国内优质焦煤价格重心抬升将吸引澳洲煤进入，预计澳洲炼焦煤进口量将有所增加；加拿大煤品质较优，与国内终端以长协锁量为主要贸易方式，预计增量较少；美国炼焦煤用于掺配降本方面较多，国内有一定的增量需求，预计美国炼焦煤或有一定增量。

四、相关建议

一是采取多元化进口策略，强化质量管控。我国94%的进口煤来源于印俄蒙澳四国，集中度过高、来源相对单一，因此亟需建立多元化、高质量的进口煤体系，保证在政治经济形势发生变化时有足够的应对手段。一方面巩固既有市场采购份额，做好不同国家、不同煤种间量的平衡，可针对“友好国家”给予一定进口优惠政策；另一方面在当前供需相对宽松情况下，加强对进口煤煤质管控，避免污染向“内”转移。

二是发挥好进口煤能源补充作用，构建内贸煤与进口煤联动的市场格局。通过建立进口煤总量精准调控机制和内贸煤与进口煤价格联调机制，逐步构建内贸煤与进口煤联动的市场格局。一方面根据国内煤炭分质需求情况，结合重点进口国的供应、价格、煤质等信息，采取“一国一策、一质一策”的进口煤策略，进一步细化煤炭进口标准，确保煤炭进口与我国需求转换、煤种体系、价格调节等相适应；另一方面结合进口煤的来源与成本，通过大数据建立供应数量、质量与价格的调节大模型，实现在保障煤炭安全供应前提下的内贸煤与进口煤价格调控。

三是构建进口煤采购交易新模式，提升我国煤炭进口话语权。建议对我国进口煤业务采取“配额统采制+市场分采制+电商交易制”，通过“配额统采制”推动年度进口煤由几家大型企业联合进行统一谈判、统一签订长协采购合同的模式，实现进口煤的锁量锁价长协采购模式，进而增强我国在国际煤炭采购中的话语权，降低整体采购成本；通过“市场分采制”确保在特殊时期，企业根据需求变化和价格调整，自行开展进口煤采购的灵活模式；通过“电商交易制”逐步推动进口煤由线下交易转为线上平台交易，从而实现交易透明、监管智能的进口煤交易新模式。如国家能源集团建设的国能e商平台正在积极构建国家级进口煤专区，包含俄煤、印尼煤、澳煤、蒙古煤和其他进口煤五大服务专区，不仅提升了煤炭入境管理能力，实现了资源需求整合，而且有效规范了进口秩序，为我国提升进口煤议价权带来重要依据和帮助。