详情见附件(注：以下内容为附件图片识别，个别文字可能不准确，请以附件为准)| 基金简称 | 渤海汇金汇增利3个月定开 |
| 基金主代码 | 005427 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2017年12月28日 |
| 报告期末基金份额总额 | 786,560,677.06份 |
| 投资目标 | 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增值。 |
| 投资策略 | 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。（一）封闭期投资策略。在封闭期内，本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动性，在严格控制风险的前提下力争实现基金资产的稳定增值。在资产配置中，本基金以债券为主，通过密切关注债券市场变化，持续研究债券市场运行状况、研判市场风险，在确保资产稳定增值的基础上，通过积极主动的资产配置，力争实现超越业绩基准的投资收益。1、利率预期策略与久期管理本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场 |
| 利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置，主要有期限结构策略以及息差策略两种。（1）期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类型债券进行久期配置；当收益率曲线走势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，确保组合收益超过基准收益。具体来看，又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。1）骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。2）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于收益率曲线较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动；梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线，适用于收益率曲线水平移动。（2）息差策略。通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债券，从而获得杠杆放大收益。本组合将采取低杠杆、高流动性策略，适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报，选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种，灵活控制杠杆组合仓位，降低组合波动率。2、类属配置策略类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。3、信用债券投资策略本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中期票据、可转换债券、可分离债券的纯债部分、资产支持证券等信用债券，以提高组合的收益水平。信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以及对信用债整体信用利差研究的基础上，确定信用债总体的投资比例。考量信用利差的整体变化趋势；另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行 |
| 主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。本基金的信用债投资策略主要包括行业配置策略以及个券挖掘策略两个方面。（1）行业配置策略。债券市场所涉及行业众多，同样宏观周期背景下不同行业的景气度的发生，本基金分别采用以下的分析策略：1）分散化投资：发行人涉及众多行业，本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构，避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。2）行业投资：本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判，确定在下一阶段在各行业的配置比例，卖出景气度降低行业的债券，提前布局景气度提升行业的债券。（2）个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性，在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略，甄别具有估值优势、基本面改善的公司，采取高度分散策略，重点布局优势债券，争取提高组合超额收益空间。4、可转债投资策略本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。5、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。（二）开放期投资策略在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，如：银行存款、短期融资券等，以减小基金净值的波动。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数(总财富)收益率*80%+1年期定期存款利率(税后)*20% |
| 风险收益特征 | 基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中中低风险/收益特征的品种。 |
| 基金管理人 | 渤海汇金证券资产管理有限公司 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | | 业绩比较 | | ①-③ | ②-④ |
| | | | | 基准收益 | | | |
| | | | | 率标准差 | | | |
| | | | | ④ | | | |
| 过去三个月 | 0.20% | 0.07% | 0.79% | 0.08% | | | -0.59% | -0.01% |
| 过去六个月 | 1.83% | 0.06% | 2.27% | 0.07% | | | -0.44% | -0.01% |
| 过去一年 | 4.13% | 0.05% | 5.21% | 0.06% | | | -1.08% | -0.01% |
| 过去三年 | 9.37% | 0.05% | 12.61% | 0.05% | | | -3.24% | 0.00% |
| 过去五年 | 10.76% | 0.06% | 20.77% | 0.05% | | | -10.01% | 0.01% |
| 自基金合同生效起至今 | 13.09% | 0.05% | 32.77% | 0.05% | | | -19.68% | 0.00% |
| 姓名 | 职务 | | 任本基金的基 | | | | | 证券从业年限 | 说明 |
| | | 金经理期限 | | | | | | |
| | | 任职 | | | 离任日 | | | |
| | | 日期 | | | 期 | | | |
| 高延龙 | 本基金基金经理 | 2020-06-04 | | | - | | | 4年 | 墨尔本大学金融学硕士，特许金融分析师(CFA)，2013年3月至2015年3月就职于联合资信评估有限公司，任分析师。2015年3月至2016年1月就职于国开城市交通投资发展基金，任投资经理。2016年2月至2020年3月就职于渤海人寿保险股份有限公司，任债券投资经理。2020年3月加入渤海汇金证券资产管理有限公 |
| | | | | 司公募投资部，2023年4年任公募固收部信用投资团队基金经理。2020年6月起任渤海汇金汇增利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年8月至202年1月任汇添金货币市场基金基金经理。2020年1月起担任渤海汇金汇裕87个月定开基金基金经理。2021年8月起任渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。202年6月起任渤海汇金兴宸一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年1月起担任渤海汇金汇享益利率债券型证券投资基金基金经理。 |
| 序号 | | | 项目 | | | 金额(元) | | | 占基金总资产的比例（%） | |
| 1 | | | 权益投资 | | | - | | | - | | |
| | | 其中：股票 | | | - | | | - | | |
| 2 | | | 基金投资 | | | - | | | - | | |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | | 占基金资产净值比例 | |
| | | | (％) | |
| 1 | 国家债券 | 41,659,864.13 | 5.14 | | |
| 2 | 央行票据 | - | - | | |
| 3 | 金融债券 | 247,785,723.03 | 30.58 | | |
| 其中：政策性金融债 | 62,307,953.42 | 7.69 | | |
| 4 | 企业债券 | 72,010,472.90 | 8.89 | | |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - | | |
| 6 | 中期票据 | 424,391,196.86 | 52.38 | | |
| 7 | 可转债（可交换债） | - | - | | |
| 8 | 同业存单 | - | - | | |
| 9 | 其他 | 85,716,859.71 | 10.58 | | |
| 10 | 合计 | 871,564,116.63 | 107.57 | | |
| | MTN01B | | | |
| 2 | 2028024 | 20中信银行二级 | 500,000 | 50,958,572.60 | 6.29 |
| 3 | 102282326 | 22武进经发MTN005 | 400,000 | 41,392,515.85 | 5.11 |
| 4 | 2371340 | 23河北债62 | 200,000 | 21,290,836.07 | 2.63 |
| 5 | 198898 | 23湖南139 | 200,000 | 21,200,601.09 | 2.62 |
| 序号 | | | 名称 | | | 金额(元) | |
| 1 | | | 存出保证金 | | | 2,950.20 | | |
| 2 | | | 应收证券清算款 | | | - | | |
| 3 | | | 应收股利 | | | - | | |
| 4 | | | 应收利息 | | | - | | |
| 5 | | | 应收申购款 | | | - | | |
| 6 | | | 其他应收款 | | | - | | |
| 7 | | | 其他 | | | - | | |
| 8 | | | 合计 | | | 2,950.20 | | |
| 项目 | 持有份额总数 | | 持有份额 | | 发起份额总数 | | 发起份额 | | | 发起份额 | |
| | | 占基金总 | | | | 占基金总 | | | 承诺持有 | |
| | | 份额比例 | | | | 份额比例 | | | 期限 | |
| 基金管理人固有资金 | 10,000,000.00 | 1.27% | | | 10,000,000.00 | 1.27% | | | 自合同生效之日起不少于三年 | | |
| 基金管理人高级管理人员 | - | - | | | - | - | | | - | | |
| 基金经理等人员 | - | - | | | - | - | | | - | | |
| 基金管理人股东 | - | - | | | - | - | | | - | | |
| 其他 | - | - | | | - | - | | | - | | |
| 合计 | 10,000,000.00 | 1.27% | | | 10,000,000.00 | 1.27% | | | - | | |
| 投 | | | 报告期内持有基金份额变化情况 | | | | | | | | | 报告期末持有基金情况 | | |
| 资 | | 序号 | | | 持有基金份额 | | 期初份额 | 申购份额 | 赎回份额 | | 持有份额 | | 份额占比 | |
| 者 | | | | | 比例达到或者 | | | | | | | | | |
| 类 | | | | | 超过20%的时间 | | | | | | | | | |
| 别 | | | | | 区间 | | | | | | | | | |
| 机构 | | | 1 | | 20240701-20240930 | | | 679,363,162.50 | 97,190,689.09 | - | | 776,553,851.59 | | 98.73% | |
| 产品特有风险 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。由此可能导致的特有风险主要包括：1.单一大额投资者大额赎回对基金净值波动的影响。2.单一大额投资者大额赎回时为应对赎回证券变现产生的冲击成本的风险。3.单一大额投资者退出后，可能出现迷你基金的情形，可能影响投资目标的实现。4.单一大额投资者可能对持有人大会施加重大影响。 | | | | | | | | | | | | | | | |
渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式
证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
2024 年 09 月 30 日
基金管理人:渤海汇金证券资产管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 10 月 25 日
渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月23日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。
基金简称
基金主代码
基金运作方式
基金合同生效日
报告期末基金份额总额
投资目标
投资策略
§2 基金产品概况
渤海汇金汇增利 3 个月定开
005427
契约型开放式
2017 年 12 月 28 日
786,560,677.06 份
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过灵活的
资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增值。
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲
线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构建和
调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
（一）封闭期投资策略。
在封闭期内，本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性
及流动性，在严格控制风险的前提下力争实现基金资产的
稳定增值。在资产配置中，本基金以债券为主，通过密切
关注债券市场变化，持续研究债券市场运行状况、研判市
场风险，在确保资产稳定增值的基础上，通过积极主动的
资产配置，力争实现超越业绩基准的投资收益。
1、利率预期策略与久期管理
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对 GDP、
CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研
究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包
括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场
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渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，
结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类
资产的久期配置，主要有期限结构策略以及息差策略两
种。
（1）期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋
势，对各类型债券进行久期配置；当收益率曲线走势难以
判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，确保
组合收益超过基准收益。具体来看，又分为跟踪收益率曲
线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策
略及梯式策略。
1）骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利
差较大时，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，通过
债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。
2）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的
一点，适用于收益率曲线较陡时；杠铃策略是使投资组合
中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于收益率曲
线两头下降较中间下降更多的蝶式变动；梯式策略是使投
资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线，适用于收益
率曲线水平移动。
（2）息差策略。通过正回购，融资买入收益率高于回购成
本的债券，从而获得杠杆放大收益。本组合将采取低杠
杆、高流动性策略，适当运用杠杆息差方式来获取主动管
理回报，选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种，
灵活控制杠杆组合仓位，降低组合波动率。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以
及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相
结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银
行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资
产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征
的资产组合。
3、信用债券投资策略
本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府
债、短期融资券、中期票据、可转换债券、可分离债券的
纯债部分、资产支持证券等信用债券，以提高组合的收益
水平。
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信
用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影
响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行
业景气度和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线
的判断以及对信用债整体信用利差研究的基础上，确定信
用债总体的投资比例。考量信用利差的整体变化趋势；另
一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为
辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发行
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渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。本
基金的信用债投资策略主要包括行业配置策略以及个券挖
掘策略两个方面。
（1）行业配置策略。债券市场所涉及行业众多，同样宏观
周期背景下不同行业的景气度的发生，本基金分别采用以
下的分析策略：
1）分散化投资：发行人涉及众多行业，本组合将保持在各
行业配置比例上的分散化结构，避免过度集中配置在产业
链高度相关的上中下游行业。
2）行业投资：本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征
的研判，确定在下一阶段在各行业的配置比例，卖出景气
度降低行业的债券，提前布局景气度提升行业的债券。
（2）个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要
性，在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝
对收益率目标策略，甄别具有估值优势、基本面改善的公
司，采取高度分散策略，重点布局优势债券，争取提高组
合超额收益空间。
4、可转债投资策略
本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以
明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还
会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期
的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究，从行业
基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利
能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违
约风险小的可转债进行投资。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房
抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场
利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、
风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因
素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模
型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资
决策。
（二）开放期投资策略
在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资
人安排投资，在遵守本基金有关投资限制的前提下，将主
要投资于高流动性的投资品种，如：银行存款、短期融资
券等，以减小基金净值的波动。
中债综合指数(总财富)收益率*80%+1 年期定期存款利率
(税后)*20%
基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股
票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投
资基金中中低风险/收益特征的品种。
渤海汇金证券资产管理有限公司
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业绩比较基准
风险收益特征
基金管理人
渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
主要财务指标
报告期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）
单位：人民币元
1.本期已实现收益
2.本期利润
3.加权平均基金份额本期利润
4.期末基金资产净值
5.期末基金份额净值
6,782,053.23
1,563,571.44
0.0020
810,264,552.65
1.0301
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③
②-④
0.20%
1.83%
4.13%
9.37%
10.76%
13.09%
0.07%
0.06%
0.05%
0.05%
0.06%
0.05%
0.79%
2.27%
5.21%
12.61%
20.77%
32.77%
0.08%
0.07%
0.06%
0.05%
0.05%
0.05%
-0.59%
-0.44%
-1.08%
-3.24%
-10.01%
-19.68%
-0.01%
-0.01%
-0.01%
0.00%
0.01%
0.00%
阶段
过去三个月
过去六个月
过去一年
过去三年
过去五年
自基金合同生
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
注：1、本基金合同于 2017 年 12 月 28 日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基
金经理期限
任职
日期
离任日
期
证券
从业
年限
说明
高延龙
本基金基金经理
2020-
06-04
-
4 年
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墨尔本大学金融学硕士，特许
金融分析师(CFA)，2013 年 3
月至 2015 年 3 月就职于联合
资信评估有限公司，任分析
师。2015 年 3 月至 2016 年 1
月就职于国开城市交通投资发
展基金，任投资经理。2016 年
2 月至 2020 年 3 月就职于渤海
人寿保险股份有限公司，任债
券投资经理。2020 年 3 月加入
渤海汇金证券资产管理有限公
渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
司公募投资部，2023 年 4 年任
公募固收部信用投资团队基金
经理。2020 年 6 月起任渤海汇
金汇增利 3 个月定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经
理。2020 年 8 月至 2022 年 1
月任汇添金货币市场基金基金
经理。2020 年 11 月起担任渤
海汇金汇裕 87 个月定开基金
基金经理。2021 年 8 月起任渤
海汇金兴荣一年定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经
理。2022 年 6 月起任渤海汇金
兴宸一年定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理。
2024 年 1 月起担任渤海汇金汇
享益利率债债券型证券投资基
金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基
金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《渤海汇金汇增利 3 个月定期开
放债券型发起式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度，各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
交易员按最优原则，对指令进行综合平衡，保证交易在各资产组合间的公平执行，保证各类投资人
得到公平对待，并通过恒生 O32 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投
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渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的
同日反向交易。报告期内，本基金未发生异常交易行为，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞
价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券交易当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度，债市再度呈现大幅震荡走势。7 月初受到央行公告将进行借券卖出操作以及新增临时
OMO 操作工具影响，债市收益率开始反弹，十债从 2.21%升至 2.3%，中短端亦受到冲击进行调整。但
在配置压力之下，行情持续修复，同时相关会议均无过多超预期内容，且央行一周之内连续下调各
项政策利率，导致曲线平行下移空间彻底打开，各关键期限收益率均续创历史新低。而 8 月份则迎
来银行的持续卖债冲击以及监管对交易活跃机构调查，导致情绪急速降温，十债反弹至 2.25%附近；
但在疲弱的基本面及降准、降息预期支撑下，强劲的配置及交易力量持续至 9 月下旬，终在央行再
度宣布降息和降准后，十债下至 2.0%，而随后政治局会议释放出较为强烈的预期扭转信号，股市反
应强烈导致风险偏好极速抬升，债市也迎来了巨幅震荡，季末十债收于 2.15%。
信用债于三季度表现欠佳，一方面信用利差运行至极低水平导致安全垫不足，另一方面赎回冲
击之下导致流动性溢价大幅抬升，最终于 9 月末信用债各品种收益率及利差开始大幅走扩。
报告期内基金以中高等级信用债配置为主，并参与利率债投资交易，组合久期和杠杆水平以灵
活调整为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末渤海汇金汇增利 3 个月定开基金份额净值为 1.0301 元，本报告期内，基金份额净
值增长率为 0.20%，同期业绩比较基准收益率为 0.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内，未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或基金资产净值低于
5000 万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
1 权益投资
其中：股票
2 基金投资
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占基金总资产的比例（%）
-
-
-
-
-
-
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3 固定收益投资
其中：债券
资产支持证券
4 贵金属投资
5 金融衍生品投资
6 买入返售金融资产
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计
8 其他资产
9 合计
871,564,116.63
871,564,116.63
-
-
-
-
-
1,153,091.45
2,950.20
872,720,158.28
99.87
99.87
-
-
-
-
-
0.13
0.00
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例
(％)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
国家债券
央行票据
金融债券
其中：政策性金融债
企业债券
企业短期融资券
中期票据
可转债（可交换债）
同业存单
其他
合计
41,659,864.13
-
247,785,723.03
62,307,953.42
72,010,472.90
-
424,391,196.86
-
-
85,716,859.71
871,564,116.63
5.14
-
30.58
7.69
8.89
-
52.38
-
-
10.58
107.57
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
102100043
21 长沙高新
500,000
51,853,551.91
6.40
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渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
2
3
4
5
2028024
102282326
2371340
198898
MTN001B
20 中信银行
二级
22 武进经发
MTN005
23 河北债 62
23 湖南 139
500,000
50,958,572.60
400,000
41,392,515.85
200,000
200,000
21,290,836.07
21,200,601.09
6.29
5.11
2.63
2.62
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
不适用
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
不适用
5.11 投资组合报告附注
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渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受
到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法
律法规及基金合同的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本报告期内不存在所投资的前十名股票超出基金合同规定之备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号
1
2
3
4
5
6
7
8
存出保证金
应收证券清算款
应收股利
应收利息
应收申购款
其他应收款
其他
合计
名称
金额(元)
2,950.20
-
-
-
-
-
-
2,950.20
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
报告期期初基金份额总额
报告期期间基金总申购份额
减：报告期期间基金总赎回
份额
报告期期间基金拆分变动份
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单位：份
689,369,921.40
97,190,881.89
126.23
-
渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
额（份额减少以“-”填
列）
报告期期末基金份额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期期初管理人持有的本基金份额
报告期期间买入/申购总份额
报告期期间卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份额
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
786,560,677.06
单位：份
10,000,000.00
-
-
10,000,000.00
1.27
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
10,000,000.00
1.27% 10,000,000.00
基金管理人固有资金
基金管理人高级管理人员
基金经理等人员
基金管理人股东
其他
合计
-
-
-
-
10,000,000.00
-
-
-
-
-
-
-
-
1.27% 10,000,000.00
1.27% 自合同生
效之日起
不少于三
年
- -
- -
- -
- -
1.27% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
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渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2024 年第 3 季度报告
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
20240701-
20240930
序
号
1
期初份额
申购份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
679,363,162.50 97,190,689.09
- 776,553,851.59 98.73%
投
资
者
类
别
机
构
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。由此可能导致的特有
风险主要包括：
1.单一大额投资者大额赎回对基金净值波动的影响。
2.单一大额投资者大额赎回时为应对赎回证券变现产生的冲击成本的风险。
3.单一大额投资者退出后，可能出现迷你基金的情形，可能影响投资目标的实现。
4.单一大额投资者可能对持有人大会施加重大影响。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，不存在影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金设
立的文件；
2、《渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4、《渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
6、渤海汇金汇增利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金在规定报刊上的各项公告。
10.2 存放地点
基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司处。
10.3 查阅方式
上述文件可在渤海汇金证券资产管理有限公司网站或中国证监会基金电子披露网站上查阅，或
者在营业时间内到渤海汇金证券资产管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司。
客服电话：400-651-1717
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管理人网站：https://www.bhhjamc.com
中国证监会基金电子披露网站：http://eid.csrc.gov.cn/fund
渤海汇金证券资产管理有限公司
二〇二四年十月二十五日
第 13 页，共 13 页
联系人：郝工
电话：
010-68960698 邮箱：1049263697@qq.com
